目次
第1章 ひと握りの優良株に投資する方法
- 1-1 優良株の見分け方
- 優良株の条件
- 個人投資家が優良株に投資する現実的な方法
- 連続増配基準は複数存在する
- 増配スパンが12カ月以内の連続増配
- 暦年（CY）の年間配当を基準にした連続増配
- 会計年度（FY）の年間配当を基準にした連続増配
- 1-2 S&P 500配当貴族指数（S&P 500 Dividend Aristocrats）
- 配当貴族指数の条件
- スピンオフや株式分割された銘柄の扱い
- 銘柄分散の基準
- セクター分散の基準
- リバランスは年4回
- 配当貴族指数の構成銘柄
- 配当貴族指数 vs S&P 500指数
- 1-3 配当チャンピオンと配当王
- 配当チャンピオンの歴史
- 配当チャンピオン（Dividend Champions）の定義
- 配当チャンピオン一覧
- 配当貴族指数と配当チャンピオンの違い
- 配当王の定義
- 配当王 vs S&P 500指数
- 1-4 配当公爵（Dividend Dukes）
- 配当公爵の定義
- 配当公爵リスト
- 配当公爵 vs S&P 500指数
- 1-5 配当貴族指数 vs 配当王 vs 配当公爵
- 最も高いリターンが期待できるのはどれか？
- コラム バークシャー・ハサウェイも優良株の1つ
第2章 バリュー投資の実践術
- 2-1 バリュー投資の本質
- 株価と価値の違い
- バリュー投資の難しさ
- 個人投資家がバリュー投資を成功させる現実的な方法
- 2-2 優良米国株のバリュエーション判断
- 銘柄ごとに割安なバリュエーションを計算する
- 過去のPERから割安／割高な株価を求める手順
- 「四分位数」を使って判断基準を明確にする
- EPSガイダンスから割安／割高な株価を求める手順
- 過去のPSRから割安／割高な株価を求める手順
- 売上高ガイダンスから割安／割高を判断する手順
- 過去のPBRから割安／割高な株価を判断する手順
- 過去の配当利回りから割安／割高な株価を求める手順
- 配当性向の確認
- 重視すべきはトータルリターン
- 2-3 ポートフォリオの作り方
- 優良米国株のバリュー投資で必要な運用ルール
- 投資対象を25年以上連続増配銘柄に絞る
- リスク資産：無リスク資産＝90％：10％
- 12～18銘柄に均等分散投資する
- 異なるセクターの割安株にバランスよく投資する
- 保有株の連続増配記録が途切れたら必ず売却する
- ポートフォリオのリバランスを定期的に行う
- 均等加重平均 vs 時価総額加重平均
- コラム インデックス投資にも弱点がある
第3章 「米国株」データ分析の手順
- 3-1 米国株のデータ分析に必要な基礎知識
- 決算データの入手先
- SEC Filingの種類
- Form 8-K（Current Report）
- Form 10-Q（Quarterly Report）
- Form 10-K（Annual Report）
- 『米国株データ分析サンプルファイル』をおともに
- 3-2 PER（株価収益率）推移を求めてグラフ化する手順
- 過去のPERを求めるのに必要なデータ
- 過去の四半期決算発表日（時刻）をExcelに入力する
- （調整後）希薄化EPSをExcelに入力する
- 英語版Yahoo! Financeで株価データを取得する
- 1日ごとの実績EPS（TTM）と実績PERデータを入力する
- 実績PER推移をグラフ化する
- 実績PERの最大値，中央値，最小値を求める
- 四分位数を使ったPERのバリュエーション判断
- EPS成長率の確認
- 3-3 PSR（株価売上高倍率）推移を算出してグラフ化する手順
- 1株あたり売上高からPSR（株価売上高倍率）を算出する
- PSR推移の計算に必要なデータの種類
- 四半期売上高と発行済株式数をExcelに入力する
- 四半期ごとの実績SPS（TTM）を求める
- 1日ごとの実績SPS（TTM）とPSRデータを入力する
- 実績PSR推移をグラフ化する
- 実績PSRの最大値，中央値，最小値を求める
- 実績PSRの割安／割高の目安を求める
- SPS成長率の確認
- 3-4 PBR（株価純資産倍率）推移を算出してグラフ化する手順
- BPS（1株あたり純資産）からPBR（株価純資産倍率）を算出する
- PBR推移の計算に必要なデータの種類
- 四半期ごとの純資産をExcelに入力する
- 四半期ごとのBPSを求める
- 1日ごとの実績BPS（TTM）とPBRデータを入力する
- 実績PBR推移をグラフ化する
- 実績PBRの最大値，中央値，最小値を求める
- 実績PBRの割安／割高の目安を求める
- BPS成長率の確認
- 3-5 配当利回り推移を算出してグラフ化する手順
- 配当利回り推移の計算に必要なデータの種類
- 1株あたり配当金（DPS）と配当権利落ち日をExcelに入力する
- 1日ごとの年間配当と配当利回りをExcelに入力する
- 配当利回り推移をグラフ化する
- 配当利回りの最大値，中央値，最小値を求める
- 配当利回りの割安／割高の目安を求める
- 配当性向の確認
- コラム 集中投資がキケンな理由
第4章 配当にかかる税金の知識
- 4-1 米国株の配当にかかる税金の仕組み
- 米国株で発生する配当の二重課税とは
- 配当の課税方法は3種類から選択できる
- 所得税と住民税で，それぞれ別の課税方式を選択できる
- 住民税と所得税で異なる課税方式を選択するときは
- 4-2 配当の二重課税は外国税額控除で解消する
- 外国税額控除を利用するには確定申告が必要
- 外国税額控除には限度額がある
- 外国税額控除の繰越控除制度
- 4-3 ベストな配当課税方式を選択する
- 個々の状況に応じて最適な組み合わせを選択する
- ベストな配当課税方式を選択するプロセス
- 所得税の配当課税方式を決定する際の考え方
- 扶養に入っている人は総合課税を選ぶ際に注意が必要
- 住民税の配当課税方式を決定する際の考え方
- サラリーマンが住民税の配当課税方式を決定するとき
- 還付額の計算は確定申告書等作成コーナーが便利
- 読者特典『米国株配当集計Excelシート』の使い方
- NISAを活用することで米国株の税率を下げられる
- 4-4 サラリーマンが確定申告するデメリット
- サラリーマンの年間20万円以下申告不要ルール
- 確定申告するときは全所得の申告が必要
- ふるさと納税ワンストップ特例制度も適用対象外に
- 確定申告すると逆に税金が高くなることも
- 4-5 年収ごとの「米国株」配当税率一覧
- 試算条件
- 米国株の年間配当が税引前10万円のケース
- 米国株の年間配当が税引前30万円のケース
- 米国株の年間配当が税引前50万円のケース
- 米国株の年間配当が税引前100万円のケース
- 米国株の配当にかかる最終的な税率を求める手順
- コラム 未来の増税リスクから考える配当税制のメリット
第5章 米国株と配当金生活
- 5-1 配当金生活するときの社会保険料
- 配当収入しかなければ前年所得をゼロにできる
- 国民年金保険料の免除制度
- 全額免除でも老齢年金は2分の1もらえる
- 全額免除でも障害年金と遺族年金の給付額は変わらない
- 退職後は「失業等による保険料免除」を利用する
- 国民健康保険料・介護保険料は前年所得ゼロで7割免除
- 国民健康保険料・介護保険料は自治体ごとに異なる
- 退職翌年度は「所得減少による減免制度」が利用できる
- 前年所得ゼロだと社会保険料はいくらになるか？
- 5-2 配当金生活するときの配当税率
- 米国株の配当収入しかないときの配当税率
- 米国株の配当金生活は株安よりも円高リスクに注意
- 外国所得税0％のADR（米国預託証券）
- 日本株の配当は配当控除が受けられる
- 配当金生活にADRと日本株を組み入れたときの配当税率
- 配当税率の比較
- コラム 多様な生き方が選べる時代になっている