第1章　「相場のメカニズム」を知らずに投資してはいけない

1　「相場に参戦」という意識が欠如している

2　「相場のメカニズム」とは？

• 「相場のメカニズム」：上昇局面
• 「相場のメカニズム」：下落局面

3　実践で「相場のメカニズム」を理解する

• サブプライム問題勃発前夜に起きていたこと
• 相場の上昇局面では割高感が増す
• 相場の下落局面では割安感が増す
• 「相場のメカニズム」のまとめ

4　近視眼的な市場参加者の裏をかくには？

5　買ってはいけない二大金融商品

• 外貨預金はペイオフ対象外，しかも"売りっぱなし"
• 外貨預金は手数料が高すぎる
• 外貨預金は税金の面でも不利
• 投資信託は誰のための商品？
• 目先の分配金にとらわれるな！
• 最終的に損をしても税金だけは搾り取られる
• プロのお粗末な運用成績

第2章　相場参戦前に投資の知識を高める

1　ゴールと目標タイムがあるから完走できる

2　リスクとリターンを見える化する

• 「リスク」の正しいとらえ方
• 「リターン」の基本的な考え方
• リスクを数字で表して比較する
• 長期投資で勝てる理由
• 海外投資は有効か？

3　時間はお金を増やす尊い資産

• お金の将来価値の決まり事
• 複利の威力
• 著名投資家も複利効果を活用している
• 分配金型投資信託は単利！？
• 積立金など連続するお金の流れの将来価値は？
• そのお金は現在いくらの価値を持っているのか？

第3章　下落相場をチャンスに変えて長期で資産を増やす方法

1　「長期投資」と「長期放置」は似て非なるもの

2　「分散投資」か「集中投資」か？

3　まずは5つの金融市場の理解から

• 長期的なトレンドを期待 ～株式市場～
• 現れにくい資産を倍増させる長期トレンド ～債券市場・短期金融市場～
• 新たな金融商品によって組み合わせの妙が生まれる ～商品先物市場～
• 年に数回は大きな変動に見舞われる ～外国為替市場～

4　長期投資はコストで選ぶ

• 税金の負担はこれだけ重い
• 金融商品のコストをまとめて押さえる
• 「アクティブ型」か「インデックス型」か？
• 「インデックス型投資信託」か「ETF」か？
• 「個別株」か「ETF」か？
• 長期投資でお薦めの金融商品の組み合わせ
• お薦めの金融商品はどこで購入できるのか？

5　慌てなければチャンスは必ずつかめる

• エントリーのタイミングは必ず来る
• 情報にこだわる必要はない
• 入ることよりも出ることの方が難しい
• 持ち続けても失うばかり

第4章　急激に下げた時は短期売買のチャンス

1　攻撃的なストップ・ロス・オーダーの利用法

• 守りながら攻める
• 利食いと損切りの注文を同時に出す

2　暴落相場を利用して利益を狙う

• もう1つの相場のメカニズム：「半値戻し」
• 半値戻しを実践で使う
• 半値戻しには逆指値注文を利用する
• 短期売買では外貨MMFよりもFX

3　慌てふためく投資家を尻目に冷静な判断を

• 暴落相場こそ短期売買の主戦場
• 一筋縄ではいかない外国為替市場

第5章　世界の金融市場の動きをつかむ方法

1　「入口」と「出口」を見極めるには世界観が必要

• WTI原油先物価格は世界経済を測る指標
• オイル・マネーが世界の金融市場に流れ込む
• 市場は連動して動くようになった

2　世界観に欠かせない基軸通貨米ドルの動き

• 1970年代 ～ドル安政策～
• 1980年代前半 ～ドル高政策～
• 1980年代後半 ～ドル安政策～
• 1990年代前半 ～ドル安政策～
• 1995年 ～日米経済のターニングポイント～
• 1990年代後半 ～ドル高政策～
• 2000年以降 ～見かけ上のドル高政策～

3　市場に影響を与える金融政策とは何か？

• 金融政策は国の目標を実現するためのもの
• 金融政策の本命は政策金利の上げ下げ
• 金融政策ほどは注目されない財政政策
• 米国の金融政策を先読みする方法

4　上昇か下落か市場参加者の見方が分かる指標

• リスク・リバーサルは「賭け金の差額」
• ブラック＆ショールズ・モデルを理解する
• オプションの基本を理解する

5　市場参加者の「下落の恐怖度」が分かる指数

第6章　超・資産運用法　「絶対リターン」を追求する

1　バランス型の海外分散投資はすでに行っている

• 年金加入者は投資に関わっている
• バランス型海外分散投資は成績優秀なのか？

2　個人投資家も「絶対リターン」を追求できるようになった

• 「買い」と「売り」の組み合わせでリスクを減らす
• 市場が低迷してもロング・ショートなら強い
• ロング・ショートを実現するCFD
• CFDで株を買うとどうなるのか？
• 高いレバレッジ率と膨大な商品群
• オーバーナイト金利に注意！

3　「絶対リターン」はこうやって獲得する

• 現物でロング，CFDでショート
• 外貨MMFのポンド円とCFDのユーロ円を組み合わせる
• 日本と香港の株価指数を組み合わせる
• 業種インデックスと業種内の銘柄を組み合わせる
• 同じ業種の銘柄を組み合わせる
• まだまだ広がる！　ロング・ショート戦略の可能性

4　損失は限定！　安定的なリターンを獲得する

• オプションの食わず嫌いはもったいない
• 権利を行使できるのは取引最終日の翌日のみ
• 必ず押さえるオプションの注意点
• 有利な条件のオプションの値段は高くなる
• 最もメジャーな戦略
• プロテクティブ・プットはコール・オプションの「買い」
• プット・オプションをいくら購入すれば良いのか？
• オプション料の負担を軽くする方法
• 急激に下げた時も勝つオプション戦略
• ここでもやっぱりバーゲン・ハンターで！